Vale a Pena Usar o Stop Gain nos Trades ou Não?


9 comentários Escrito por Hugo
Vale a Pena Usar o Stop Gain nos Trades ou Não?

Antes de tudo, se você tiver alguma dificuldade em entender este post, tente ler o artigo: Melhor um Trader Operar Contra ou à Favor da Tendência?

O conhecido stop loss é uma ferramenta comum que tem a função de proteger o capital de um trader quando alguma operação qualquer não funcionar como o previsto.

Se o preço do ativo atingir um valor previamente estabelecido, o stop loss é ativado e a operação é terminada. Assim, o capital continua inteirão para outros trades.

O stop gain também é ativado quando o preço de um ativo atinge um valor qualquer. Porém, enquanto o stop loss tem a função de proteger o capital do operador de perdas muito grandes, o stop gain serve para que eles possam embolsar totalmente e de uma vez, todos os lucros feitos em um trade.

Agora, muitos que operam contra a tendência, dizem que o stop gain é muito útil. Ele “garante” uma boa parte dos lucros ao mesmo tempo em que permite que um operador consiga aproveitar quase tudo o que um ativo tem a oferecer em um determinado movimento, o parece ser ótimo.

Só que aqueles que operam a favor da tendência, abominam ferramentas como o stop gain. Eles sabem que limitar suas perdas, com o stop loss, é importante, mas limitar os seus ganhos é loucura. Afinal, se você já está ganhando num trade, porque parar de jogar se pode ganhar ainda mais?

Sei Lá Quem, o Trader que Adorava o Stop Gain

Sim, Sei Lá Quem é Excêntrico :S

E então? Como decidir? Vale a pena operar com stop gain ou é uma furada? Ele serve apenas para counter-trend traders (que operam contra a tendência) ou pode ser também usado por trend-followers (que operam à favor)? Começo as explicações, pra variar, com uma historinha…

Era uma vez um trader de ações chamado Sei Lá Quem. Em um dia qualquer, ao analisar algumas ações do índice ibovespa, Sei Lá Quem notou que a ação BLGA5 estava se movimentando lateralmente. Seu preço atingia uma máxima de 50 reais e então, caia sem dó até 40 reais.

A BLGA5 estava se comportando dessa maneira por vários meses. E Sei Lá Quem percebeu o padrão. Assim sendo o bom operador counter-trend que é, decidiu comprar a ação se ela caísse novamente para 40 reais, ou seja, uma compra no suporte. Ele basicamente pensou:

“Hmm, ok, a ação sempre chega nos 50 e depois volta para 40. Eu vou comprar algumas por 40 e aí, colocarei um stop loss em 39.50 e um stop gain em 49.50. Se tudo der certo e o papel subir, farei 9.50 reais por ação! E o melhor, arriscando apenas 50 centavos em cada uma delas!”

Sei Lá Quem seguiu seu plano corretamente e, ajudado um pouco pela sorte, o trade funcionou perfeitamente. As ações caíram para 40 reais, ele comprou e ajustou os stops, loss e gain. Depois, elas subiram até 48.50. O stop gain foi executado e Sei Lá Quem realizou, feliz da vida, seus lucros.

Um “Pequeno” Ponto Negativo…

Dor, muita dor…

Sim, Sei Lá Quem arriscou pouco na operação e com o stop gain, conseguiu garantir uma grande parte dos seus lucros. Porém, não sabemos o que aconteceu depois de sua saída do trade. Será que a BLGA5 bateu em 50 reais e caiu novamente ou continuou subindo sabe-se lá até quanto?

Se bateu na velha resistência de 50 e caiu, tudo bem. Mas se furou essa resistência e subiu mais, até uns 60 ou 100, imagine o que Sei Lá Quem deve ter sentido? Ele saiu do trade com o seu lucro de 9.50 por ação quando agora teria pelo menos uns 20. Como deixou o dinheiro “na mesa”, ele agora sente dor.

E esse é o problema do stop gain. Você pode até garantir, às vezes, os seus lucros, porém, corre o risco de vender cedo demais. E se existe uma coisa pior do que perder dinheiro é deixar de ganhá-lo. O trader que usa o stop gain precisa de um controle emocional ainda maior do que aqueles que não o usam.

Só que se ele for fraco e não se conformar, poderá fazer merda. Como estará se sentindo extremamente frustrado com a situação, provavelmente vai querer ir atrás dos “lucros perdidos”. Vai abandonar seu sistema de trading, comprará novamente o papel e tudo poderá ir pro saco a partir daí.

Como expliquei no post O Trader e as Falhas de Disciplina: A Primeira Pode Ser Fatal!, uma cagada leva à outra. E como esse trader deixou de seguir sua dolorosa porém válida metodologia, começará a errar ainda mais. Fará preço médio, vai ignorar sinais óbvios de saída e por aí vai.

Então eu devo ficar longe do Stop Gain?

Hein? Será?

A resposta é: sim. Se você gosta de operar contra a tendência, ou seja, comprar no suporte e vender na resistência e tem o preparo psicológico para aguentar ficar com apenas uma pequena parte de um movimento, considere essa outra alternativa: stop móvel. Em vez de sair do trade quando seu ativo atingir X, vá subindo o seu stop e conforme ele se aproximar de X, suba-o muito mais rapidamente.

Dessa maneira, se o trade não tiver mais fôlego e for para o brejo, você será stopado sim, mas poderá realizar quase todos os ganhos que realizaria se estivesse usando um stop gain. Só que se o trade continuar subindo, poderá aproveitar esse novo movimento também. Ou seja, você arriscará muito pouco para ver se o seu trade terá chances de continuar e assim, descobrir se poderá ganhar mais ou não.

Portanto, considere um stop móvel no lugar de um stop gain. O mesmo vale se você for um trend follower.

E para terminar, se você é estranho e ainda gosta do stop gain, considere isso:

Richard Weissman, em seu livro Mechanical Trading Systems, depois de muitas pesquisas, concluiu que o uso do stop gain em conjunto com ferramentas como o MACD, diminui um pouco a duração dos drawdows e dos trades e quantidade de trades perdedores. Só que em compensação, o retorno esperado desses sistemas diminui em 22%! Ou seja, se quiser ganhar menos e sofrer mais, use o stop gain!

Eu nunca gostei do stop gain, e você? Gosta ou quer defendê-lo? Então comente 😀

~ $ ~http://www.senhormercado.com.br/vale-a-pena-usar-o-stop-gain-nos-trades-ou-nao/

Anúncios

Um comentário em “Vale a Pena Usar o Stop Gain nos Trades ou Não?

  1. Fiz stop gain por ser marinheiro de primeira viagem, mas vejo , depois de ler este artigo que é uma grande besteira. Melhor é acompanhar de perto
    .

    Curtir

Deixe um comentário

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair /  Alterar )

Foto do Google

Você está comentando utilizando sua conta Google. Sair /  Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair /  Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair /  Alterar )

Conectando a %s